三钢闽光拟收购大股东资产 盈利能力有望改善
来源：电力资讯 日期：2015-08-21
三钢闽光8月20日晚间公布重组方案，本次重大资产重组方案包括发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金。三钢闽光拟以发行股份及支付现金方式购买三钢集团拟转让标的资产及负债，拟以发行股份方式购买三钢集团、三安集团、荣德矿业、信达安持有的三安钢铁100%股权，拟以发行股份方式购买三明化工持有的土地使用权。本次交易还将向特定投资人非公开发行股份募集配套资金，所募集的配套资金全部用于交易价款的现金支付、65MW高炉煤气高效发电工程的投资建设、偿还银行借款和补充流动资金。
本次交易标的资产为三钢集团资产包，三钢集团资产包的评估值为30.18亿元，经交易双方友好协商，确定三钢集团资产包的交易对价为30.18亿元。按照上述确定的交易对价计算，即23亿元以现金支付，7.18亿元以非公开发行股份方式支付，发行股份价格为6.12元/股，共计发行1.17亿股。
三安钢铁100%股权的评估值为13.49亿元，经交易双方友好协商，确定三安钢铁100%股权的交易对价为13.49亿元。全部以非公开发行股份方式支付，发行股份价格为6.12元/股，共计发行2.2亿股。
三明化工土地使用权的评估值为1.06亿元，经交易双方友好协商，确定三明化工土地使用权的交易对价为1.06亿元。全部以非公开发行股份方式支付，发行股份价格为6.12元/股，共计发行1736.37万股。
上市公司与三钢集团控制的三安钢铁均从业钢铁生产、销售业务，且均面对福建钢铁市场，存在同业竞争问题。此次收购三安钢铁100%股权完成后，二者之间的同业竞争问题将得到解决。
另外，近年来，国家发布多项政策，积极推动国有企业实施战略重组。三钢闽光为福建省国资委[微博]下属企业，此次重组是响应国家政策要求的举措，不断加强内部资源整合，努力提升资产价值，支持上市公司不断做大做强。
实际上，三钢集团在三钢闽光2007年上市时，出具了《对福建三安钢铁有限公司国有股权有关事项的承诺函》和《关于同意转让中板项目及不再新建钢铁项目的承诺函》，同意将所拥有的中板项目的相关资产、业务和三安钢铁股权，按照市场公允价格全部转让给三钢闽光。三钢闽光收购三钢集团资产包、三安钢铁100%股权、三明化工土地使用权，实际上是履行了当时的承诺。本次重组是三钢集团整体上市、履行上市承诺的重要举措，三钢闽光作为三钢集团的整体上市平台，未来发展前景良好，在福建地区的市场占有率也将得到进一步提升。
对于三钢闽光来说，近年来上市公司营业利润逐渐下降，盈利能力较弱，受到宏观经济及产业政策的影响较大，抵御周期性风险的能力较弱。本次重组注入资产为三钢集团的优质资产及优质企业，能够改善上市公司盈利能力与经营状况。
